Крупнейшие акции нефтяных танкеров за второй квартал 2023 г.

TNP, LPG и TRMD лидируют по стоимости, росту и динамике соответственно.

Сурияпонг Тонгсаванг / Getty Images

В число ведущих акций нефтяных танкеров в этом квартале входят TORM PLC, Teekay Tankers Ltd. и Ardmore Shipping Corp., каждая из которых выросла более чем на 100% за последний год на фоне широкого ралли после вторжения России в Украину в прошлом году.

Не существует единого стандарта для нефтяной танкерной отрасли. Однако акции нефтяных танкеров могут (хотя и не всегда) демонстрировать аналогичные показатели с компаниями, работающими в энергетическом секторе. Акции энергетических компаний, представленные ETF Energy Select Sector SPDR (XLE), обеспечили общую доходность -5% за последний год, в то время как индекс Russell 1000 принес 3% за тот же период.

Вот три лучшие акции нефтяных танкеров с лучшей стоимостью, самым быстрым ростом и наибольшей динамикой. Приведенные выше показатели рыночной эффективности приведены по состоянию на 14 мая, а все статистические данные в таблицах ниже приведены по состоянию на 2 мая 2023 года.

Это акции нефтяных танкеров с самым низким соотношением цены и прибыли (P/E) за 12 месяцев. Поскольку прибыль может быть возвращена акционерам в виде дивидендов и обратных выкупов, низкий коэффициент P/E показывает, что вы платите меньше за каждый доллар полученной прибыли.

Источник: YCharts

Это ведущие акции нефтяных танкеров согласно модели роста, которая оценивает компании на основе взвешивания 50/50 их последнего квартального роста выручки в годовом исчислении (YOY) и последней квартальной прибыли на акцию (YOY) ( прибыль на акцию) рост.

И продажи, и прибыль являются решающими факторами успеха компании. Таким образом, ранжирование компаний только по одному показателю роста делает рейтинг восприимчивым к аномалиям бухгалтерского учета этого квартала (таким как изменения в налоговом законодательстве или затратам на реструктуризацию), которые могут сделать тот или иной показатель нерепрезентативным для бизнеса в целом. Компании с квартальной прибылью на акцию или ростом выручки более 1000% были исключены из числа исключений.

Источник: YCharts

Это акции нефтяных танкеров, которые показали самую высокую совокупную доходность за последние 12 месяцев.

Источник: YCharts

Запасы нефтяных танкеров обычно выигрывают, когда предложение превышает спрос, создавая больше нефти для транспортировки и хранения. Например, сектор продемонстрировал уверенный рост на ранних стадиях Covid-19, когда спрос на нефть внезапно резко упал, а экономическая активность зашла в тупик. В результате производители энергии и нефтеперерабатывающие заводы обратились к нефтяным танкерам за решениями для хранения, что привело к росту цен на их акции.

Сокращение спроса и избыточное предложение также снижают цены на нефть, что приводит к снижению затрат на бункерное топливо для нефтяных танкерных компаний. Снижение операционных расходов помогает компаниям этого сектора увеличить свою прибыль, что может положительно сказаться на цене их акций. И наоборот, высокие затраты на топливо могут повлиять на доходы, когда спрос на нефть превышает предложение.

Наконец, дисбаланс спроса и предложения может принести пользу акциям нефтяных танкеров через контанго — ситуацию, когда текущая спотовая цена на нефть падает ниже ее будущей цены. Это побуждает компании покупать товар на спотовом рынке и хранить его для последующей продажи, что создает более высокий спрос на транспортировку и хранение.

Разливы нефти: Разливы нефти могут привести к значительным экономическим потерям нефтеналивных компаний и нанести значительный репутационный ущерб. Компания, ответственная за аварию, может не только нести ответственность за расходы на очистку и компенсацию, но и столкнуться со значительным увеличением страховых взносов. Пожалуй, самый печально известный разлив нефтяного танкера произошел в 1989 году, когда Exxon Valdez сел на мель на рифе Блай в проливе Принца Уильяма на Аляске. Авария обошлась Exxon Mobil Corporation (XOM) в более чем 5 миллиардов долларов в виде затрат на очистку, штрафов, пени и претензий.

Геополитическая напряженность: Запасы нефтяных танкеров сталкиваются с потенциальными проблемами из-за геополитических потрясений, которые могут нарушить глобальные судоходные пути. Например, в 2019 году Иран захватил два нефтяных танкера в Ормузском проливе на фоне обострения напряженности между Тегераном и Вашингтоном. Инцидент временно нарушил судоходство по водному пути, по которому ежедневно перевозится около 19 миллионов баррелей сырой нефти и других нефтепродуктов.